Há pelo menos duas semanas estamos com o Bitcoin (BTC) abaixo dos US$ 45.000, sendo que a sua situação é de estar 40% abaixo da máxima histórica, quando atingiu os US$ 69.000, superando a primeira máxima histórica de 2021.
O movimento que está sendo comentado tem uma série de semelhanças com o que aconteceu em setembro do último ano, quando a cotação do Bitcoin se manteve em estabilidade por até 14 dias, ficando 36% abaixo do recorde anterior, registrado em 14 de abril quando fechou em US$ 64.900.
Para que possamos fazer uma análise técnica de se realmente vamos atravessar um movimento parecido ao que aconteceu no mês de setembro, os traders também utilizam uma avaliação sobre a posição de contratos futuros em Bitcoin, que também é popularmente conhecido como “base”.
Veja como esteve a taxa base antes do movimento de alta em setembro
No início de setembro, a taxa base do Bitcoin variou entre 9% e 13%, o que indicou um período de confiança, até que no dia 29 de setembro, logo após o BTC passar a faixa de US$ 45.000, o prêmio futuro estava em 6,5%.
Geralmente, as leituras ficavam abaixo de 5%, o que poderia ser considerado baixo, o que nos mostra que a leitura em setembro do ano passado era de baixa confiança, até que aconteceu o momento de reviravolta e grandes altas do Bitcoin.
Já em relação às condições atuais que o mercado de criptomoedas nos oferece, vemos muitas semelhanças com o rali que aconteceu em setembro de 2021, um pouco antes de o Bitcoin romper a faixa de US$ 45.000 e iniciar um rali intenso de 62%. O indicador variou muito, de 6,5% até 11%.
Movimentos positivos acontecem no mercado quando menos se espera
Os movimentos de alta no mercado de criptomoedas acabam acontecendo quando menos os investidores esperam, sendo que é este precisamente o cenário em que podemos estar presenciando, apesar de não existir uma garantia quanto a isso.
É muito importante também ficar atento ao mercado de opções. O indicador geralmente se torna positivo quando o “medo” acaba sendo predominante. Esse cenário ocorre porque existe um prêmio de proteções para as opções de venda, que acaba em certos momentos sendo maior do que as opções de compra.
O que o mercado indica atualmente para a posição do Bitcoin?
Analisando os indicadores atuais, o provável é que aconteça um desvio de 25%, com os traders de opções se mantendo em neutralidade. Em um levantamento recente, no dia 10 de janeiro, a métrica acabou atingindo um limite positivo de 8%, o que sinalizou para um leve período de baixas.
Segundo as métricas de derivativos, as condições atuais do mercado são muito parecidas às que vimos no mês de setembro, quando o Bitcoin reverteu uma tendência de baixa que já durava por 24 dias e iniciou um período de alta que se estendeu e chegou a uma evolução no preço do ativo, de 62%, a métrica que agora está sendo comparada outra vez.