Olá, tudo bem? No relatório de hoje vamos falar sobre a movimentação do Bitcoin e sobre a alternativa ao day trade: o Dollar Cost Average. Quer ler todos os nossos relatórios? Confira nossa página com todas as edições:
Variação de Preço
O Bitcoin começou a semana cotado a US$ 9,533 e atingiu a máxima de US$ 11,073 perto do fechamento com o rompimento da média móvel de 200 períodos perto do primeiro dia de agosto.
Foi uma semana extremamente positiva em termos de ganhos, com 15,31% de variação positiva em dólar.
Com esse movimento, o mercado sinaliza que Bitcoin abaixo de US$ 10,000 está barato.
Apesar de a correção da semana passada ter deteriorado indicadores de curto prazo, havíamos ressaltado nosso otimismo na manutenção da tendência de alta.
Volume
A métrica de volume é extremamente importante porque mostra o quanto um ativo foi negociado em um determinado intervalo de tempo. Em períodos de maior volatilidade o volume nas corretoras tende a aumentar.
Vamos analisar o volume de três corretoras que compõem o índice Bitmex: Coinbase Pro, Kraken e Bitstamp. Elas são as três principais do mercado à vista.
O volume teve uma QUEDA de 45,29% nas corretoras que compõem o índice Bitmex. Já é a segunda semana seguida de queda de volume. Apesar da alta, interpretamos esse sinal como negativo.
Fazer day trade ou acumular?
Se você leu o relatório anterior, saberá que a nossa visão é otimista e de alta. Acreditamos no Bitcoin como uma forma de otimizar a performance de um portfólio de investimentos.
Além da visão de alta, também preferimos a estratégia de acumulação. O argumento é bem simples: é muito difícil fazer daytrade em um mercado tão volátil. Você pode tirar pequenos lucros a curto prazo, mas provavelmente perderá as grandes ondas de valorização do Bitcoin.
Tom Lee, da Fundstrat, traz dados interessantes sobre o “market timing”. O gráfico abaixo mostra que o Bitcoin tem grande parte de sua valorização em 10 dias do ano. Observem que ao retirar esses 10 dias a variação do BTC seria 25% menor.
Ou seja, existe uma probabilidade de 10 em 365 para se conseguir estar posicionado nos 10 melhores dias. Ficar entrando e saindo do mercado com frequência reduz consideravelmente a chance de estar dentro dos 10 melhores dias.
Isso acontece por conta da alta volatilidade diária do Bitcoin, tornando a tarefa de acertar o timing do mercado extremamente difícil e estatisticamente aumentando as chances do trader ficar de fora desses pregões com altas significativas, perdendo boa parte da valorização.
Para evitar isso, o Buy and Hold (comprar e manter) é uma alternativa. Essa estratégia visa fazer um bom preço médio, realizando aportes semanais ou mensais constantes independentes do nível de preço, reforçando nossa visão de longo prazo e acumulação para o Bitcoin.
Quem se utiliza deste método consegue eliminar ruídos de curto prazo e aproveitar as grandes ondas de valorização, embora fique vulnerável à volatilidade do ativo. Ou seja, o objetivo do Buy and Hold se torna acumular mais unidades de Bitcoin.
Por exemplo, se você tivesse poupado US$ 100 (R$ 388) por mês desde o primeiro dia de 2018, hoje (05/08) teria US$ 2,000 (R$ 7.760), representado pela linha verde.
Em 2018 o Bitcoin caiu 73%. Através do preço médio o investidor teria reduzido a perda para 45,6%.
No período total de 20 meses, mesmo passando por uma correção expressiva, o retorno total acumulado foi de 34,5%, uma média de 1,49% ao mês. O ganho total seria de US$ 690 dólares ou R$ 2,677.
O preço médio com a visão para longo prazo é a melhor maneira de capturar a tendência do mercado e recalibrar a carteira a medida que os preços mudam. Ela também é uma excelente alternativa ao day trade.
No entanto, essa estratégia precisa ser feita com cautela, principalmente ao definir o tamanho dos aportes. Nunca exponha uma parcela do seu capital que te deixe desconfortável em caso de prejuízos.